Отток наличных из банковской системы ускорился в июле: за период с 1 по 16 июля объём «кэша» в обращении увеличился на 513 млрд рублей. В среднем банки теряли наличность со скоростью около 250 млрд рублей в неделю, или примерно 32 млрд рублей в день.
Динамика относительно предыдущих месяцев
Показатель спроса на наличные в июле заметно превысил июньские значения: за весь июнь отток в наличность составил около 479 млрд рублей, то есть меньше, чем было за первые две недели июля. С накопленным итогом с начала февраля объём наличных в обращении вырос примерно на 2,416 трлн рублей. Максимальный месячный отток в этом году ранее фиксировался в апреле — 607,3 млрд рублей.
Как это отражается на кредитах и ликвидности банков
Отток наличных совпадает с ухудшением возврата кредитов. По состоянию на апрель доля проблемных кредитов на банковских балансах превышала 11%. Среди небольших компаний примерно каждая шестая задерживает выплаты по кредитам. В результате формируется ситуация: деньги забирают из банков, а вложенные в кредиты средства не возвращаются — это повышает давление на стабильность банковского сектора.
«Из банков деньги забирают, а вложенные в кредиты деньги не возвращаются. Это угрожает стабильности банков. Если начнёт задерживаться выплата денег крупным банком, может начаться паника и массовый отток вкладов».
Реакция рынков и меры Центробанка
По мере усиления оттока в наличность банки всё активнее обращаются к Центробанку за ликвидностью. С начала июля через операции репо в банковскую систему было направлено порядка 1 трлн рублей. Общий объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком на 17 июля достиг около 5,243 трлн рублей, а в середине июля на определённые даты превышал и отметку в 6,5 трлн рублей.
Параллельно наблюдается рост ставок на межбанковском рынке: индикаторы спроса на рубли поднялись выше ключевой ставки Центробанка, чего рынок не фиксировал с прошлого года. Это может указывать на дефицит ликвидности у отдельных кредитных организаций и усиленное стремление банков пополнить кассы.
Возможные риски
Пока рано говорить о полном банковском кризисе, но нарастающее сочетание значительного оттока наличных и роста проблемных кредитов создаёт условия для повышения системных рисков. Если ухудшение затронет один или несколько крупных банков и будет сопровождаться задержками выплат, это может спровоцировать паническую массовую ликвидацию вкладов и привести к серьёзным сбоям в банковской системе.
